Raamatupidamise kohtlemise erinevus
Roostevabast terasest sukelküttekeha, mis maksab 3500 dollarit ja kestab 8 kuud, on tegevuskulu. Ostu tasumine toimub jooksva perioodi tegevuseelarvest. Kui kütteseade ebaõnnestub ja see välja vahetatakse, tekivad uued tegevuskulud. See muster kordab lõputult-tegevuseelarve pidevat kulumist ilma tasaarveldusvarata bilansis.
PTFE-soojusvaheti, mis maksab 9500 dollarit ja kestab 15+ aastat, on põhivara. Ost kapitaliseeritakse bilansis ja amortiseeritakse selle kasuliku eluea jooksul. Tegevuseelarves kuvatakse ainult aastane amortisatsioonikulu-ligikaudu 633 $ aastas lineaarselt-15 aasta jooksul-. Rahavoogude ja eelarvekäsitluse erinevusel on oluline mõju finantsplaneerimisele, maksukohustustele ja tegevuse paindlikkusele.
Igakuise rahavoo mõju
Metallist küttekeha vahetustsükkel tekitab ühekordse, ettearvamatu raha väljavoolu. 10 roostevabast terasest küttekehaga rajatises, millest igaüks läheb iga 8 kuu järel rikki, toimub ligikaudu 15 asendussündmust aastas-roostevabast terasest küttekehaga rohkem kui üks kuus. Iga sündmus nõuab viivitamatut 3500 dollari suurust rahakulu, millele lisanduvad tööjõu- ja seisakukulud. Ainuüksi küttekehade vahetamise aastane rahavoog on 52 500 dollarit, mis jaguneb aasta peale ettearvamatult.
PTFE variant teisendab selle aastal 0 üheks planeeritud kapitalikuluks 95 000 dollarit (10 ühikut × 9500 dollarit) ja pärast seda on raha väljavool minimaalne. Aasta 0 kapitalikulud on suuremad kui ühe aasta metalli asenduskulud, kuid seda planeeritakse, eelarvestatakse ja rahastatakse kapitali eelarvestamise protsessi kaudu. Tegevuseelarve on vabastatud korduvast asenduskoormusest.
| Rahavoo element | Metallist küttekehad (10 ühikut) | PTFE soojusvahetid (10 ühikut) |
|---|---|---|
| Aasta 0 kapitali väljaminek | $0 | $95,000 |
| Iga-aastased asendusostud | 52 500 dollarit (15 asendust × 3500 dollarit) | $0 |
| Iga-aastane asendustöö | $12,000 | $0 |
| Iga-aastane seisaku kulu | $45,000 | $0 |
| Iga-aastane hooldus (puhastus, ülevaatus) | $6,000 | $2,000 |
| Kogu aastane äritegevuse raha väljavool | $115,500 | $2,000 |
| Äritegevuse rahavoogude parandamine PTFE-ga | – | 113 500 dollarit aastas |
Amortisatsioonimaksu soodustus
Kapitalivara tekitab amortisatsiooni mahaarvamisi, mis vähendavad maksustatavat tulu. Eeldades, et ettevõtte tulumaksumäär on 21% ja lineaarne amortisatsioon-15 aasta jooksul, annab aastane amortisatsioonikulu 6333 dollarit aastas 1330 dollari suuruse maksukaitse. 15-aastase eluea jooksul on kumulatiivne maksusoodustus ligikaudu 19 950 dollarit.
Tegevuskuludena kajastatud metallist küttekehad võimaldavad kohest maksusoodustust ostuaastal, mille nüüdisväärtus on suurem kui 15 aasta peale jaotatud amortisatsiooni mahaarvamised. Maksustamise erinevus on tegelik, kuid selle kaalub üles äritegevuse rahavoogude paranemine, mis tuleneb korduvate asenduste kõrvaldamisest. 21% maksuklassiga rajatise puhul on netomaksuefekti nüüdisväärtus ligikaudu 8000 dollarit, mis tähendab, et kohesed kulud on{6}}väikesed võrreldes 113 500 dollari suuruse aastase äritegevuse rahavoo paranemisega.
Bilansi mõju
PTFE-soojusvahetite kapitaliseerimine lisab bilansi varade poolele 95 000 dollarit, mida kompenseerib kas sularaha vähenemine või kohustuste suurenemine (kui võlga{2}}rahastatakse). Vara amortiseeritakse selle kasuliku eluea jooksul, vähendades järk-järgult bilansilist väärtust. Mõju bilansile on keskmise suurusega -rajatise puhul tagasihoidlik ning laenuandjad ja investorid peavad seda tavaliselt soosivalt investeeringuks tootlikesse ja pikaealistesse seadmetesse.
Tegevuseelarve vähendamine -113 500 dollarit aastas, mis on üle kantud tegevusest kapitali-parandab tegevusmarginaali ja muudab rajatise töötulemused paremaks. Sellel võib olla teisese kasu juhtkonna hüvitise mõõdikute, laenulepingute ja investorite arusaamade jaoks.
Eelarve planeerimise eelis
PTFE rahavoogude prognoositavus lihtsustab eelarve planeerimist. Kapitalikulud planeeritakse ühekordselt, rahastatakse üks kord ja amortiseeritakse prognoositavalt. Metalliline alternatiiv tekitab ettearvamatuid asendussündmusi, mis on hajutatud kogu aasta jooksul, millest igaüks nõuab eelarvestamata kulutusi või eelarveülekannet. Selle eelarvemüra kaotamine võimaldab täpsemat finantsprognoosi teha ja vähendab reaktiivsele eelarve korrigeerimisele kuluvat juhtimisaega.
Kokkuvõte
Kütteseadmete kulude teisendamine igakuistest tegevuskuludest 15{5}}aastaseks põhivaraks PTFE-soojusvaheti ostmise kaudu parandab 10-kütteseadme puhul iga-aastast rahavoogu 113 500 dollari võrra. Ühekordne kapitalikulu 95 000 dollarit asendab 115 500 dollarit iga-aastaseid korduvaid tegevuskulusid. Kapitalikulude ja amortisatsiooni prognoositavus lihtsustab eelarve planeerimist, parandab kasutusmarginaali välimust ja kõrvaldab reaktiivse asendusostu halduskoormuse.
Tehniline ja rahaline tugi PTFE-soojusvaheti kapitalieelarve koostamiseks on saadaval, kui esitate praeguse küttekeha asendamise sageduse, ostukulud, hoolduseelarve eraldised ning rajatise maksu- ja amortisatsioonipoliitika.
